Cómo declarar el trading en la renta: CFD, forex y oro en España (IRPF 2026)

Si vives en España y haces trading con CFD (también sobre el oro) o con forex, a mano o con un robot, lo que ganas o pierdes se declara en el IRPF como ganancias y pérdidas patrimoniales y tributa en la base del ahorro, del 19 al 30 %. Nadie te retiene nada por el camino: lo declaras tú. Aquí tienes qué cuenta, dónde se pone en Renta WEB, cuándo entra el modelo 720 y un ejemplo con cifras para la declaración de 2026, la que se presenta en 2027, normalmente entre abril y junio.

Cómo tributan los CFD, el forex y el oro en el IRPF

Un CFD, o contrato por diferencias, es un acuerdo con tu bróker para cobrar o pagar la diferencia de precio de un activo entre que abres y cierras la operación, sin llegar a comprarlo; la CNMV los describe como productos apalancados de alto riesgo. En los brókers de MetaTrader 5, el XAU/USD suele ser un CFD sobre el oro al contado (cómo funciona el margen, en apalancamiento en el oro).

Para Hacienda, su resultado es una ganancia o pérdida patrimonial de la base imponible del ahorro. Lo dijo la Dirección General de Tributos (DGT) en la consulta vinculante V0597-18, sobre CFD de índices y acciones y sobre contratos de divisas (forex): el margen es solo una garantía, no compras ni vendes el activo, y tributa la diferencia entre el precio de apertura y el de cierre. Las consultas vinculantes son respuestas escritas de la DGT cuyo criterio Hacienda debe aplicar a los casos iguales.

¿Y el oro? Un CFD sobre el oro es un CFD más: no tienes el metal, solo el contrato. No hemos encontrado ninguna regla que lo trate distinto, y la DGT, al describir los CFD, incluye los de cualquier activo que tenga precio en un mercado (V2770-19). El oro físico, los fondos y los ETC tienen sus propias reglas, y no los tratamos aquí.

• Tributa lo liquidado en el año: la ganancia se imputa al año de la alteración patrimonial (artículo 14.1.c de la Ley del IRPF), que en un CFD, según la DGT, es cuando nace el derecho a cobrar la liquidación o la obligación de pagarla (V0597-18). Normalmente son las operaciones cerradas, también las que cierre el bróker por stop out; si tu bróker liquida cada día las posiciones abiertas, con abono o cargo en la cuenta, cuenta también lo liquidado de las que siguen abiertas el 31 de diciembre (V2115-21).
• Sacar dinero no es ganar. Depositar o retirar dinero no tributa: cuenta el resultado de las operaciones (si tu cuenta está en dólares, mira más abajo qué tipo de cambio aplicar).
• Nadie te retiene. El reglamento del IRPF solo prevé retención para unas pocas ganancias, como las de los fondos de inversión, y los CFD no están entre ellas.

Si nos lees desde Latinoamérica: esto vale solo para residentes fiscales en España, en general quienes pasan aquí más de 183 días al año o tienen aquí el centro de sus intereses económicos. Si vives en otro país, mandan sus normas. Y dentro de España, el País Vasco y Navarra tienen su propio IRPF: si vives allí, consulta su normativa.

Cuánto se paga por el trading: los tipos del ahorro en 2026

La base del ahorro es, a grandes rasgos, lo que te dejan en el año tus inversiones: ganancias menos pérdidas, más intereses y dividendos. Tributa por tramos: cada tramo de la ganancia paga su tipo, no toda al tipo más alto. La tabla suma la escala estatal y la autonómica, igual en todas las comunidades de régimen común:

Qué ha cambiado: el último tramo subió del 28 al 30 % en 2025, con la Ley 7/2024. Para 2026 no hemos encontrado cambios en las reglas del IRPF que usa esta guía: lo hemos comprobado en el texto consolidado de la Ley del IRPF en el BOE, con su última actualización, del 7 de octubre de 2026.

Un matiz: el mínimo personal, la parte de la renta que no paga impuesto, se aplica primero a la base general. Si tienes un sueldo, normalmente se agota ahí, y tu ganancia del trading tributa desde el primer euro.

Las pérdidas: cómo se compensan y hasta cuándo

Dentro del año, todas tus ganancias y pérdidas patrimoniales por transmisiones se suman entre sí, las de CFD con las de acciones, fondos o criptomonedas: lo que pierdes con el oro resta de lo que ganas en bolsa. Si el saldo sale negativo (artículo 49 de la Ley del IRPF):

• Restas hasta el 25 % de tus rendimientos del capital mobiliario del mismo año: intereses y dividendos.
• Lo que siga en negativo se compensa en los cuatro años siguientes, por el máximo que permita cada año.
• Funciona también al revés: si los intereses y dividendos dan negativo, compensan hasta el 25 % de tus ganancias.

Por ejemplo, cierras 2026 con −1.000 € en CFD y cobras 2.000 € de intereses de un depósito. Restas 500 € (el 25 % de 2.000) y te quedan −500 € para compensar hasta 2030. Por eso conviene declarar también los años malos: Renta WEB recoge cada año esas pérdidas como «saldos netos negativos» pendientes de compensación.

Comisiones, swaps y la regla de los dos meses

No todo lo que ves en el historial cuenta igual. Según las consultas de la DGT:

• Comisiones de apertura y cierre: sí cuentan. Son gastos inherentes a la operación y rebajan la ganancia o aumentan la pérdida (V0597-18).
• Spread: ya está dentro. Va en los precios de entrada y salida, así que ya forma parte del resultado (qué es cada coste, en comisiones y swap).
• Swap: depende. En los CFD de índices y acciones, la DGT dice que los intereses que pagas por mantener la posición de un día para otro no restan, porque son un gasto de financiación (V0597-18 y V2115-21), y que los que cobras sí suman (V2115-21). En los contratos de divisas, el swap diario cuenta en los dos sentidos (V0597-18, que sigue el criterio de V1342-14). Para un CFD de oro no hemos encontrado un criterio expreso: en el ejemplo no restamos el swap pagado, igual que en los CFD de índices y acciones. Es la opción prudente, y una buena pregunta para tu asesor.

La regla de los dos meses

Si vendes con pérdida acciones u otros valores cotizados y compras valores iguales en los dos meses anteriores o posteriores a la venta, esa pérdida se aplaza hasta que vendas esos valores (artículo 33.5.f de la Ley del IRPF). Con los CFD no pasa: la DGT ha dicho que no son valores ni elementos que se vendan y se vuelvan a comprar, así que no se les aplica ni esa regla ni la del año para otros bienes (V2770-19, repetido en V2115-21). Si cierras con pérdida y vuelves a abrir, la pérdida cuenta ese año.

De dónde salen las cifras: bróker español o extranjero

Muchos brókers españoles entregan un informe fiscal anual. Si el tuyo no lo da, o es extranjero (lo habitual con MetaTrader 5), sacas las cifras del extracto anual o del historial de la cuenta. En MT5:

1. Abre la Caja de Herramientas (Ctrl+T) y ve a la pestaña Historial.
2. Con el botón derecho, elige la vista Posiciones y un periodo del 1 de enero al 31 de diciembre.
3. Con clic derecho sobre la cabecera de la tabla, activa las columnas Comisión y Swap; la fila de resumen suma beneficio, comisiones y swaps.
4. Con clic derecho e Informe, guárdalo en HTML o en hoja de cálculo (lo explicamos en cómo ver en MT5 cuánto has pagado).

Dos avisos. MT5 muestra la hora del servidor del bróker, no la de España (horario del oro y hora del servidor): revisa las operaciones de la noche del 31 de diciembre. Y si tu cuenta está en dólares, la declaración va en euros: la DGT dice que cada resultado se pasa a euros al tipo de cambio oficial del día en que se produce, que es el que publica el Banco Central Europeo (consulta V1342-14, sobre una cuenta de forex en dólares, que se apoya en el artículo 36 de la Ley 46/1998). Los dólares de la cuenta también pueden dar diferencias de cambio al convertirlos o gastarlos (artículo 14.2.e de la Ley del IRPF): eso, mejor con tu asesor. Guarda los extractos oficiales del bróker mientras Hacienda pueda revisar el año (artículo 104 de la Ley del IRPF).

Dónde se declara en Renta WEB

Renta WEB no tiene un apartado propio para los CFD, y la Agencia Tributaria no los nombra en el modelo de la Renta 2025, el último publicado. Por descarte, encajan en el apartado F2, «Ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de la transmisión de elementos patrimoniales», en el bloque de transmisiones de otros elementos patrimoniales, con la clave 4, «Otros elementos patrimoniales no afectos a actividades económicas». Según la ayuda de Renta WEB, esa clave es para la ganancia o pérdida de «cualesquiera otros bienes o derechos no incluidos en los apartados anteriores», y un CFD no es una acción, ni un fondo, ni una criptomoneda, ni un inmueble. Es nuestra lectura, no una instrucción de la Agencia Tributaria: confírmala con tu asesor o con la propia Agencia.

Ese bloque usaba la casilla 1626 para la clave, la 1633 para el valor de transmisión y la 1637 para el de adquisición, con los totales en la 0386 (ganancias) y la 0385 (pérdidas). Los números pueden cambiar: comprueba los de 2026 cuando se publique el modelo, antes de la campaña de 2027 (la anterior fue del 8 de abril al 30 de junio de 2026). El modelo calcula el resultado restando el valor de adquisición del de transmisión, así que esa diferencia tiene que coincidir con tu resultado neto. Cómo repartir las cifras entre las dos casillas, y si anotarlas operación a operación o agrupadas, consúltalo con tu asesor o con la Agencia Tributaria.

¿Tienes que presentar la declaración? Con ganancias de CFD, casi siempre: el límite de 22.000 € del sueldo solo libra a quien no tiene más rentas que las que enumera la ley, y las ganancias de los CFD, que no llevan retención, no están entre ellas. Solo te libras si todas tus rentas juntas no pasan de 1.000 € al año y tus pérdidas patrimoniales no llegan a 500 € (artículo 96 de la Ley del IRPF).

Un ejemplo con números redondos

Laura vive en Madrid, tiene un sueldo y en 2026 opera CFD con un bróker extranjero, con la cuenta en euros. Su historial del año dice esto; la última columna indica si cada línea entra en el cálculo del impuesto:

Como su sueldo ya agota el mínimo personal, los 1.880 € tributan al 19 %: 357,20 €. Si esos swaps restaran, como en los contratos de divisas, la base sería de 1.700 € y el impuesto, de 323 €: 34,20 € menos. Con más ganancia, el tipo medio (el impuesto dividido entre la base) sube despacio, porque cada tramo paga el suyo:

Con 10.000 €, por ejemplo, los primeros 6.000 pagan el 19 % (1.140 €) y los otros 4.000, el 21 % (840 €). Son cálculos propios con la escala vigente en 2026, sin otras rentas del ahorro ni deducciones.

Bróker extranjero: cuándo hay que presentar el modelo 720

El modelo 720 es una declaración informativa: con ella no se paga nada. Si tu cuenta está en un bróker situado fuera de España, la cuenta de efectivo donde depositas el margen y se liquidan tus CFD cuenta como una cuenta en el extranjero, según la DGT (V0813-17); los CFD, los futuros y el forex no se declaran, porque son derivados: no son acciones ni otros títulos de los que haya que informar. Si en ese bróker tienes también acciones o fondos, esos van en otro bloque del 720, con su propio umbral de 50.000 € (artículo 42 ter del Real Decreto 1065/2007).

• Cuándo: si, sumando todas tus cuentas en el extranjero, el saldo a 31 de diciembre o el saldo medio del último trimestre pasa de 50.000 €.
• Plazo: del 1 de enero al 31 de marzo del año siguiente; para 2026, hasta el 31 de marzo de 2027.
• Años siguientes: solo si alguno de esos saldos sube más de 20.000 € sobre la última declaración, o si dejas de ser titular de la cuenta.

El 27 de enero de 2022, el Tribunal de Justicia de la UE declaró desproporcionadas las consecuencias que tenía no presentar esta declaración o presentarla tarde, multas incluidas (asunto C-788/19), y la Ley 5/2022 suprimió ese régimen especial. Hoy rige el régimen general de la Ley General Tributaria (artículos 198 y 199, según las preguntas frecuentes de la Agencia Tributaria sobre el 720): si no la presentas, 20 € por cada dato o conjunto de datos, con un mínimo de 300 € y un máximo de 20.000 €, y la mitad si la presentas tarde sin que te lo pidan (artículo 198). Para criptomonedas custodiadas fuera de España por más de 50.000 € existe el modelo 721. Y antes de abrir cuenta fuera, mira su regulación (qué bróker elegir para un Expert Advisor).

¿Es una actividad económica? ¿Y la suscripción del robot?

Operar tu propio dinero, aunque hagas muchas operaciones o uses un robot, no suele ser una actividad económica. La ley exige organizar medios para intervenir en la producción o distribución de bienes o servicios (artículo 27.1), y en noviembre de 2025 la DGT respondió que quien compra y vende criptomonedas con un programa que automatiza las operaciones, con su propio capital y sin prestar servicios a terceros, no ejerce una actividad económica (V2232-25; la DGT lo valora caso por caso). La consulta es sobre criptomonedas y no hemos encontrado una igual sobre CFD; como el artículo de la ley es el mismo, entendemos que el criterio vale también para un robot de CFD, pero es nuestra lectura. Distinto es gestionar dinero de otros o cobrar por servicios, como contamos en ¿es legal el trading en España?

¿Y los gastos? Como particular, solo restan los inherentes a cada operación (artículo 35 de la Ley del IRPF), los que tienen «un nexo claro y preciso» con ella, en palabras de la DGT, que por eso negó que una comisión anual de gestión de cartera rebajara la ganancia (V3292-20). Aplicando ese criterio, una suscripción a un robot, un VPS o un curso, que se paga por periodos y no por operación, en general no rebaja tu ganancia. Es nuestra lectura: no hemos encontrado una consulta sobre un Expert Advisor en concreto.

Qué pasa si no declaras el trading

Si presentas tarde por tu cuenta, antes de que Hacienda te diga nada, pagas el impuesto con un recargo, sin sanción: el 1 % más otro 1 % por cada mes completo de retraso y, pasados 12 meses, el 15 % más intereses de demora (artículo 27 de la Ley General Tributaria). Si es Hacienda quien lo regulariza, tras un requerimiento o una comprobación, al impuesto y los intereses se suma una sanción del 50 al 150 % de lo que dejaste de pagar, según la gravedad (artículo 191). Y España intercambia cada año con otros países información sobre cuentas financieras (Real Decreto 1021/2015), así que los datos de una cuenta en un bróker extranjero también pueden llegar a Hacienda.

AUREUM y tu declaración

AUREUM es un software que ejecuta, en tu propia cuenta de MetaTrader 5, una estrategia sobre el oro: tu dinero no sale de tu cuenta. Es un programa, no un fondo: nosotros nunca tocamos tu dinero, que está con tu bróker. Las operaciones y sus resultados son tuyos, y para declararlos usas el extracto de tu bróker, igual que si operaras a mano. AUREUM tampoco es asesoramiento fiscal: con tus cifras delante, quien mejor puede ayudarte es un asesor.

Preguntas frecuentes sobre los impuestos del trading